Drawdown là gì? Và những rủi ro tiềm ẩn
Drawdown là gì?
Rút vốn là sự suy giảm từ đỉnh xuống đáy trong một khoảng thời gian cụ thể cho một khoản đầu tư, tài khoản giao dịch hoặc quỹ. Sự sụt giảm thường được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm giữa đỉnh và đáy tiếp theo. Nếu tài khoản giao dịch có số tiền 10.000 đô la trong đó và nó giảm xuống còn 9.000 đô la trước khi quay trở lại trên 10.000 đô la thì tài khoản giao dịch đã giảm 10%.
Việc rút vốn rất quan trọng để đo lường rủi ro lịch sử của các khoản đầu tư khác nhau, so sánh hiệu suất quỹ hoặc theo dõi hiệu suất đầu tư cá nhân.
Giải thích về Drawdown
Sự sụt giảm vẫn sẽ có hiệu lực miễn là giá vẫn ở dưới mức đỉnh. Phương pháp ghi lại sự suy giảm này rất hữu ích vì đáy không thể đo được cho đến khi một mức cao mới xuất hiện. Miễn là giá hoặc giá trị vẫn còn dưới mức cao cũ, một mức thấp thấp hơn là có thể, điều này sẽ làm tăng số lượng rút vốn.
Việt rút vốn giúp xác định rủi ro tài chính của một khoản đầu tư nào đó. Tỷ lệ sterling sử dụng một sự sụt giảm để so sánh rủi ro của một tài sản.
Rút vốn là một nửa âm của độ lệch chuẩn so với giá tài sản. Sự sụt giảm từ giá tài sản cao xuống mức thấp được coi là số tiền của sự sụt giảm. Nếu một tài sản giảm từ 100 đô la xuống còn 50 đô la và sau đó tăng trở lại 100,01 đô la trở lên, mức giảm là 50 đô la hoặc 50% so với mức đỉnh.
Xem ngay:
Drawdown giải ngân
Tổng sự biến động của một tài sản được đo bằng độ lệch chuẩn của chúng, nhưng nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người về hưu đang rút tiền từ lương hưu và tài khoản hưu trí, lo ngại nhất về Drawdown. Thị trường biến động và rút vốn lớn có thể là vấn đề đối với người về hưu. Nhiều người nhìn vào sự sụt giảm trong các khoản đầu tư của họ, từ cổ phiếu đến ngoại hối, và nhìn vào việc rút vốn tối đa (MDDs) để họ có thể tránh các khoản đầu tư với sự sụt giảm lớn nhất trong lịch sử.
Những rủi ro của Drawdown là gì?
Giải ngân mang lại rủi ro đáng kể cho các nhà đầu tư khi xem xét việc tăng giá tài sản cần thiết để vượt qua sự sụt giảm. Ví dụ, có vẻ như không nhiều nếu một cổ phiếu mất 1%, vì họ chỉ cần tăng 1,01% để phục hồi về mức đỉnh trước đó. Tuy nhiên, mức giảm 20% đòi hỏi lợi nhuận 25% để đạt đến đỉnh cũ. Sự sụt giảm 50%, được nhìn thấy trong cuộc Đại suy thoái 2008-2009, đòi hỏi một mức tăng khổng lồ 100% để phục hồi từ đỉnh cao cũ.
Một số nhà đầu tư chọn cách tránh giải ngân hơn 20% trước khi cắt lỗ và chuyển đổi vị thế của họ thành tiền mặt.
Sự tăng giá tài sản cần thiết để vượt qua một đợt rút vốn đặc biệt lớn có thể trở nên đủ đáng kể để một số nhà đầu tư cuối cùng chỉ thoát khỏi vị trí hoàn toàn và đưa tiền vào nắm giữ tiền mặt thay thế.
Xem đầy đủ bài viết tại: Drawdown là gì? Cách tính drawdown
Cập nhật tin tức tài chính tại: https://bo.com.vn/
Không có nhận xét nào