Những kiến thức cơ bản về trượt giá là gì

Trượt giá là gì?

Trượt giá đề cập đến sự khác biệt giữa giá dự kiến của một giao dịch và giá mà tại đó giao dịch được thực hiện. Trượt giá có thể xảy ra bất cứ lúc nào nhưng phổ biến nhất trong các giai đoạn biến động cao hơn khi các lệnh thị trường được sử dụng. Nó cũng có thể xảy ra khi một lệnh lớn được thực hiện nhưng không có đủ khối lượng ở mức giá đã chọn để duy trì chênh lệch giá thầu / yêu cầu hiện tại.

Tỷ lệ trượt giá là gì?

Tỷ lệ trượt giá (Hệ số trượt giá) là sự khác biệt cho thấy sự biến động của giá cả trên thị trường so với giá trị hàng hóa và tài sản. Tỷ lệ trượt giá được các bên thỏa thuận trong giao dịch nhằm đảm bảo giá trị tài sản của đối tượng mà hai bên cam kết khi có biến động giá.

Trượt giá hoạt động như thế nào?

Trượt giá không chỉ ra chuyển động tiêu cực hoặc tích cực vì bất kỳ sự khác biệt nào giữa giá đình công dự định và giá đình công thực tế đều đủ điều kiện là trượt giá. Khi một lệnh được thực hiện, chứng khoán được mua hoặc bán ở mức giá có lợi nhất bởi một sàn giao dịch hoặc nhà tạo lập thị trường khác. Điều này có thể tạo ra kết quả thuận lợi hơn, bằng hoặc tồi tệ hơn giá đình công dự kiến. Giá đình công cuối cùng so với giá đình công dự định có thể được phân loại là trượt tích cực, không trượt giá và / hoặc trượt âm.

Giá thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, cho phép trượt giá xảy ra trong thời gian trì hoãn giữa khi giao dịch được đặt hàng và khi giao dịch được hoàn thành. Thuật ngữ này được sử dụng ở nhiều địa điểm thị trường nhưng các định nghĩa giống hệt nhau. Tuy nhiên, trượt có xu hướng xảy ra trong các trường hợp khác nhau cho mỗi vị trí.

Mặc dù lệnh giới hạn ngăn chặn sự trượt giá tiêu cực, nhưng nó mang một rủi ro vốn có rằng giao dịch sẽ không được thực hiện nếu giá không trở lại mức giới hạn. Rủi ro này tăng lên trong các tình huống biến động thị trường xảy ra nhanh hơn, hạn chế đáng kể thời gian cần thiết để giao dịch được hoàn thành ở mức giá đình công dự định.

Xem ngay:

Một ví dụ về trượt là gì?

Một trong những cách phổ biến hơn trượt xảy ra là do sự thay đổi đột ngột trong chênh lệch giá thầu / yêu cầu. Một lệnh thị trường có thể được thực hiện ở mức giá thấp hơn hoặc có lợi nhuận cao hơn so với dự định ban đầu khi điều này xảy ra. Với sự trượt giá âm, khối lượng bán tăng trong giao dịch dài hạn hoặc giá thầu giảm trong giao dịch ngắn hạn.

Với sự trượt dốc tích cực, việc mua đã giảm trong các giao dịch mua dài hạn hoặc giá thầu tăng trong các giao dịch ngắn hạn. Những người tham gia thị trường có thể tự bảo vệ mình khỏi trượt giá bằng cách đặt lệnh giới hạn và tránh các lệnh thị trường.

Ví dụ: giả sử giá thầu / yêu cầu của Apple được đăng là $ 184,50 / $ 183,53 trên giao diện môi giới. Một lệnh thị trường cho 100 cổ phiếu được đặt, với ý định đặt lệnh được lấp đầy ở mức $ 183,53. Tuy nhiên, các giao dịch trên máy tính sử dụng các chương trình máy tính tăng chênh lệch giá thầu / yêu cầu lên $ 183,54 / $ 183,57 trước khi lệnh được thực hiện. Lệnh sau đó được thực hiện ở mức 183,57 đô la, tùy thuộc vào 0,03 đô la mỗi cổ phiếu hoặc 3,00 đô la cho 100 cổ phiếu âm.