Tìm hiểu về cách hoạt động của đòn bẩy tài chính

Đòn bẩy tài chính là gì?

Đòn bẩy tài chính hay còn gọi là giao dịch trên vốn chủ sở hữu hoặc đơn giản là đòn bẩy tài chính. Đó là khi bạn sử dụng nợ (tiền vay) để mua một tài sản vì bạn mong đợi tài sản tạo ra thu nhập hoặc tăng giá trị. Nợ càng lớn, đòn bẩy càng lớn. Khi đòn bẩy tăng lên, nguy cơ thất bại cũng khiến việc hoàn trả trở nên khó khăn hơn.

Khi bạn mua chiếc TV lớn đó bằng tín dụng, bạn phải trả tiền cho chúng bằng thu nhập hiện tại của bạn. Nhưng khi bạn vay tiền để mua một tài sản, tài sản có thể tự trả tiền và sau đó bị bỏ lại (tất nhiên nếu bạn đã mua một tài sản tốt).

Vay tiền để mua nhiều tài sản hơn bạn có thể đủ khả năng cho mình sẽ làm tăng lợi nhuận của bạn. Khi tài sản tạo ra thu nhập hoặc giá trị của chúng tăng lên, bạn sẽ nhận được nhiều tiền hơn vì bạn sở hữu nhiều tài sản hơn.

Nếu một tài sản bạn mua bằng tiền mặt giảm giá trị, bạn chỉ có thể mất số tiền bạn đã chi tiêu. Nhưng nếu bạn vay để đầu tư vào một tài sản, bạn có thể mất tiền và vẫn còn nợ nần.

Hãy nhìn vào nó như thế này: Bạn của bạn Tom biết về một khoản đầu tư "được đảm bảo". (Sự đảm bảo đó sẽ không tồn tại trong các khoản đầu tư tuy nhiên đây chỉ là một ví dụ.) Anh ấy hứa sẽ trả lại tiền của bạn cộng với 50% sau một tháng.

Nhưng bạn chỉ có 1.000 đô la! Vì vậy, bạn quyết định vay thêm 4.000 đô la từ ngân hàng của bạn. Họ muốn 120 đô la / tháng tiền lãi. Và bạn đưa 5.000 đô la cho Tom và anh ta trả lại cho bạn 7.500 đô la một tháng sau đó. Bạn sẽ phải trả cho ngân hàng 4.120 đô la (khoản vay cộng với lãi suất) và bỏ túi 3.380 đô la còn lại.

Trong ví dụ này, bạn đã sử dụng 1.000 đô la của mình để mua nhiều cơ hội của Tom hơn bình thường. Nếu như bạn chỉ đầu tư bằng tiền mặt của mình, bạn sẽ chỉ kiếm được 500 đô la. Tuy nhiên bằng cách vay tiền từ một người cho vay, bạn đã kiếm được 2.380 đô la.

Xem ngay:

Đòn bẩy hoạt động như thế nào?

Các công ty thường dùng đòn bẩy để mua lại các khoản đầu tư hoặc tài trợ cho các dự án mới. Mục tiêu là kiếm được nhiều tiền hơn từ tài sản hơn là chi phí để có được chúng thông qua nợ.

Để sử dụng đòn bẩy hoạt động một cách an toàn, một công ty hoặc nhà đầu tư phải chắc chắn về hai điều: Thứ nhất, tài sản sẽ kiếm đủ tiền để trả hết nợ, và thứ hai, giá trị của tài sản sẽ không giảm. . Nếu tài sản không đáp ứng các điều kiện này, chúng thực sự trở thành một trách nhiệm lớn.

Ví dụ, một công ty có thể vay tiền để mua một công ty khác, miễn là họ tin rằng sở hữu công ty mới sẽ giúp họ kiếm được nhiều tiền hơn chi phí để trả hết nợ. Hoặc một công ty có thể vay nợ để tung ra một sản phẩm mới với hy vọng rằng sản phẩm sẽ trả hết nợ.

Tất nhiên, có một rủi ro rằng tài sản mới sẽ không hoạt động như công ty dự định. Nếu sản phẩm mới đó không kiếm được tiền, công ty sẽ bị mắc kẹt với một tài sản vô giá trị và một đống nợ. Quyết định có nên sử dụng đòn bẩy tài chính hay không là một quyết định khó khăn đối với các công ty đòi hỏi phải nghiên cứu và suy nghĩ cẩn thận.

Các nhà giao dịch cũng sử dụng đòn bẩy. Họ tận dụng các khoản đầu tư của họ bằng cách sử dụng các công cụ đầu tư khác nhau, chẳng hạn như tài khoản ký quỹ, tương lai và các lựa chọn. Những công cụ này làm tăng sức mua của họ trên thị trường, nhưng chúng cũng làm tăng rủi ro. Những công cụ đầu tư này không dành cho những nhà đầu tư nghiệp dư. Bạn có thể chi tiêu tất cả tiền tiết kiệm của bạn nếu bạn đặt cược sai.

Một người hoặc công ty được coi là có đòn bẩy cao nếu trả hết nợ làm tăng thu nhập rất nhiều. Họ bị đòn bẩy quá mức nếu họ trả nhiều nợ hơn số tiền họ kiếm được.