Chứng khoán phái sinh là gì? Có nên tham gia vào thị trường này?

 Chứng khoán phái sinh là gì?

Phái sinh là các sản phẩm tài chính có được giá trị của chúng từ giá của một tài sản cơ bản. Các công cụ phái sinh thường được các nhà giao dịch sử dụng như một công cụ để suy đoán về biến động giá trong tương lai của một tài sản, cho dù nó đang tăng hay giảm, mà không cần phải mua chính tài sản. .

Vì không có tài sản vật chất nào được giao dịch khi các vị trí phái sinh được mở, chúng thường tồn tại dưới dạng hợp đồng giữa hai bên, có thể được giao dịch tại quầy hoặc trên sàn giao dịch chứng khoán. Một loạt các tài sản cơ bản có thể được giao dịch bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh bao gồm ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu và hàng hóa.

Tại Việt Nam, thị trường chứng khoán phái sinh mới đi vào hoạt động được 3 năm, với hai sản phẩm giao dịch là hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ kỳ hạn 5 năm và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán VN30. Nhìn chung, thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam còn non trẻ, nhưng có mức tăng trưởng tốt và tiềm năng phát triển cao. Thị trường phái sinh đã thể hiện vai trò phòng ngừa rủi ro, đóng góp tích cực vào việc ổn định thị trường cơ sở.

Tại sao các nhà đầu tư tham gia vào chứng khoán phái sinh?

Ngoài việc tạo ra lợi nhuận, còn có nhiều lý do khác đằng sau việc sử dụng hợp đồng phái sinh. Một số trong số đó như sau:

Lợi thế của chênh lệch giá: Chênh lệch giá liên quan đến việc mua một mặt hàng hoặc chứng khoán với giá thấp ở một thị trường và bán chúng với giá cao ở một thị trường khác. Bằng cách này, bạn được hưởng lợi từ sự khác biệt về giá cả của hàng hóa ở hai thị trường khác nhau.

Bảo vệ chống lại sự biến động của thị trường: Biến động giá của một tài sản có thể làm tăng xác suất thua lỗ của bạn. Bạn có thể tìm kiếm các sản phẩm trên thị trường phái sinh để giúp bạn tự bảo vệ mình chống lại sự sụt giảm giá cổ phiếu bạn sở hữu. Ngoài ra, bạn có thể mua sản phẩm để bảo vệ chống lại sự tăng giá trong trường hợp cổ phiếu mà bạn có ý định mua.

Thặng dư quỹ: Một số cá nhân sử dụng các công cụ phái sinh như một phương tiện chuyển rủi ro. Tuy nhiên, những người khác sử dụng chúng để đầu cơ và lợi nhuận. Ở đây, bạn có thể tận dụng các biến động giá mà không thực sự bán cổ phiếu cơ bản.

Xem ngay:

•  Quỹ đầu tư là gì? Các loại quỹ đầu tư trong chứng khoán
•  Đầu cơ là gì? Sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ là gì?

Các loại hợp đồng chứng khoán phái sinh

Bốn loại hợp đồng phái sinh chính là quyền chọn, kỳ hạn, hợp đồng tương lai và hoán đổi.

Quyền chọn

Quyền chọn là một hợp đồng phái sinh cho phép người mua có quyền mua / bán tài sản cơ sở ở một mức giá xác định trong một thời gian nhất định. Người mua không có nghĩa vụ phải thực hiện tùy chọn. Người bán tùy chọn được gọi là trình viết tùy chọn.

Giá quy định được gọi là giá thực tế. Bạn có thể thực hiện tùy chọn của Mỹ bất cứ lúc nào trước khi hết hạn tùy chọn. Tuy nhiên, các lựa chọn của châu Âu chỉ có thể được thực hiện vào ngày hết hạn.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là hợp đồng tiêu chuẩn hóa cho phép chủ sở hữu mua / bán tài sản với giá thỏa thuận vào một ngày quy định. Các bên tham gia hợp đồng tương lai có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng. Các hợp đồng này được giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Giá trị của các hợp đồng tương lai được đánh dấu ra thị trường mỗi ngày. Điều này có nghĩa là giá trị hợp đồng được điều chỉnh theo diễn biến thị trường cho đến ngày hết hạn.

Kỳ hạn

Kỳ hạn giống như các hợp đồng tương lai trong đó chủ sở hữu có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng. Nhưng không được tiêu chuẩn hóa và không được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Chúng có thể được tùy chỉnh để phù hợp với yêu cầu của các bên ký kết.

Hoán đổi

Hoán đổi là hợp đồng chứng khoán phái sinh, trong đó hai bên trao đổi nghĩa vụ tài chính. Dòng tiền dựa trên số tiền gốc danh nghĩa được thỏa thuận giữa hai bên mà không cần phải trao đổi tiền gốc.

Dòng tiền dựa trên lãi suất. Một dòng tiền nói chung là cố định và biến khác trên cơ sở lãi suất chuẩn. Hoán đổi lãi suất được sử dụng phổ biến nhất. Hoán đổi không được giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Xem đầy đủ bài viết tại: Chứng khoán phái sinh là gì? Những điều cần biết

Cập nhật tin tức tài chính tại: https://bo.com.vn