Lợi ích và rủi ro của việc bán khống cổ phiếu là gì?

 Những lợi thế của việc bán khống cổ phiếu là gì?

Vậy lợi ích của việc bán khống cổ phiếu là gì? Các nhà giao dịch chủ yếu tham gia vào việc bán khống, như các nhà giao dịch gọi nó - như một phương tiện kiếm lợi nhuận khi giá cổ phiếu giảm trong ngắn hạn. Việc sử dụng ký quỹ trong bán khống cũng hấp dẫn đối với nhiều nhà giao dịch, vì nó có nghĩa là yêu cầu vốn thấp hơn và tiềm năng có tỷ suất lợi nhuận cao.

Ví dụ: một nhà giao dịch có 25.000 đô la trong tài khoản ký quỹ có thể có vị thế bán lên đến 50.000 đô la. Bây giờ, giả sử cổ phiếu cơ sở giảm 10% giá xuống còn 45.000 đô la trước khi vị thế được đóng lại với lợi nhuận 5.000 đô la. Trong trường hợp này, lợi nhuận của nhà giao dịch thực sự là 20% vì chỉ có 25.000 đô la vốn gặp rủi ro (25.000 đô la x .20 = 5.000 đô la).

Một nhà giao dịch cũng có thể quyết định bán một cổ phiếu để phòng ngừa rủi ro của một vị thế mua (tức là cổ phiếu mà họ đã sở hữu hoàn toàn).

Ví dụ: giả sử bạn là nhà đầu tư vào cổ phiếu ABC, bạn sở hữu 200 cổ phiếu với mức giá trung bình là 40 đô la cho mỗi cổ phiếu. Bạn không muốn bán, nhưng bạn cũng lo lắng về triển vọng ngắn hạn của công ty do một sự kiện tin tức tiêu cực, báo cáo thu nhập đáng thất vọng hoặc một số lý do khác.

Trong trường hợp này, bạn có thể quyết định bán 200 cổ phiếu ABC với giá 40 đô la. Khi giá trị của cổ phiếu giảm xuống dưới 40 đô la, vị thế mua của bạn bắt đầu mất tiền. Tuy nhiên, lợi nhuận từ việc bán khống của bạn có thể phủ nhận những khoản lỗ đó.

Chúng tôi giả định rằng ABC giảm xuống còn 35 đô la cho mỗi cổ phiếu trước khi bắt đầu phục hồi. Với $ 37 cho mỗi cổ phiếu, bạn quyết định rằng ABC đang trên đường trở lại và thoát khỏi vị thế bán của bạn để chốt lợi nhuận và tránh ăn vào lợi nhuận cuối cùng của vị thế mua của bạn (nơi bạn được hưởng lợi từ sự đánh giá cao của ABC).

Xem ngay:

• Backtesting là gì? Nguyên tắc khi sử dụng Backtesting
• Tính hợp pháp của quyền chọn nhị phân trên thế giới và Việt Nam
• Phân tích mô hình nến Gravestone Doji trong giao dịch nhị phân

Những rủi ro của việc bán khống là gì?

Rủi ro lớn của việc bán khống là bạn có thể đoán sai và cổ phiếu có thể tăng giá. Và rủi ro đoán sai khi bán cao hơn so với đầu tư truyền thống. Đây là lý do tại sao.

Khi bạn mua một cổ phiếu, lợi nhuận của bạn là không giới hạn, trong khi mức tối đa bạn có thể mất là toàn bộ khoản đầu tư của bạn hoặc 100% (trong trường hợp giá cổ phiếu giảm xuống còn 0 đô la).

Tuy nhiên, với việc bán khống thì hoàn toàn ngược lại. Lợi nhuận tối đa của bạn là 100% (một lần nữa nếu cổ phiếu giảm xuống còn 0 đô la) trong khi khả năng thua lỗ của bạn về mặt kỹ thuật là vô hạn.

Giả sử bạn bán một cổ phiếu với giá 25 đô la cho mỗi cổ phiếu. Nếu cổ phiếu giảm xuống còn 0 đô la, lợi nhuận của bạn sẽ được tối đa hóa ở mức 25 đô la lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu. Nhưng nếu giao dịch đi ngược lại, cổ phiếu có thể lên tới 50 đô la (mất 100%), 75 đô la (mất 200%), 100 đô la (mất 300%) hoặc thậm chí cao hơn.

Xem đẩy đủ bài viết tại: Bán khống là gì? Kiến thức cần biết về bán khống

Cập nhật tin tức tài chính tại: https://bo.com.vn/